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4일 금융권에 따르면 KB금융의 3분기 누적 순익은 5조1217억원으로 전년 동기 대비 16.6% 증가했다. 4대 금융지주(KB국민·신한·하나·우리) 중 유일하게 '5조 클럽'에 올라 '리딩금융' 자리를 지켰다. /이선영 기자
[더팩트ㅣ이선영 기자] KB금융이 올해 3분기 누적으로 당기순이익 5조1217억원을 올리며 3분기만에 '5조 클럽'에 올라섰다. 수익성과 자본적정성 모두 방어했고, 분기 실적 변동에도 은행의 이익 복원력과 비은행 포트폴
개인파산면책사례 리오(기여도 37%)가 누적 실적을 끌어올린 것으로 나타났다.
4일 금융권에 따르면 KB금융의 3분기 누적 순익 5조1217억원은 전년 동기 대비 16.6% 증가한 수치다. 4대 금융지주(KB국민·신한·하나·우리) 중 유일하게 '5조 클럽'에 올라 '리딩금융' 자리를 지켰다. 신한금융(4조4609억원)과는 약 6000억
캐나다취업알선 원의 격차를 벌렸다.
같은 기간 자기자본이익률(ROE)는 12.78%로 1.48%포인트 개선됐고, 그룹 누적 기준으로 비은행 부문이 37%의 이익을 보탰다. 분기별로는 시장 변동과 충당전입 영향으로 진폭이 있었지만 포트폴리오 다변화가 누적 성장에 기여했다는 평가다.
나상록 KB금융 재무담당 상무는 "금리 및 환율 변동성
신한 월복리적금 등의 대외 불확실성이 여전히 지속되고 있는 가운데, KB금융그룹은 다변화된 비은행 포트폴리오를 기반으로 한 균형감있는 이익 구조를 구축하고 있다"며 "국내 경제의 중심축이 부동산에서 자본시장으로 이동하는 전환기에 능동적으로 대응하며 그룹 수익 구조의 질적 향상을 위해 노력하겠다"고 밝혔다.
세부적으로 보면 순이자이익이 누적 9조7049억원
학자금대출연체기록 으로 전년 동기 대비 1.3% 늘어났다. 예·적금 조달비용 하락이 보탬이 됐고, 원화대출은 가계·기업을 합쳐 분기 누적으로 완만한 증가를 유지했다. 그룹·은행 순이자마진(NIM)은 연중 등락이 있었으나 3분기 들어 안정세를 보이며 순이자이익의 분기 개선으로 이어졌다. 3분기 순이자이익은 3조3362억원으로 전분기 대비 7.4% 증가했다.
친애저축은행 채용 비이자이익은 누적 3조7390억원으로 전년 동기 대비 1.1% 줄었지만 구성 내 순수수료이익이 2조9524억원으로 3.5% 증가했다. 항목별로 △신탁(+16.6%) △방카·대리점 수수료(+24.5%) △증권 관련 수수료(+11.5%) △외화관련 수수료(+34.3%)가 고르게 늘어 핵심 수수료 축의 내구성이 확인됐다. 반면 '기타운영손익' 축소가 전체 비이자이익의 역풍으로 작용했다.
자본 측면에선 BIS자기자본비율 16.28%, 보통주자본(CET1)비율 13.83%로 3분기 말 기준 국내 금융지주 가운데 최상위권을 유지했다. 원화 약세와 자산증가로 위험가중자산(RWA)이 늘었음에도 RoRWA(위험가중자산 대비 수익률) 연계 KPI와 상향식 RWA 관리로 CET1을 전분기 대비 6bp 올렸다는 설명이다. 이는 배당·자사주 등 주주환원 정책의 지속가능성을 떠받치는 기반이기도 하다.
분기 실적을 보면 3분기 단독 순익 1조6860억원으로, 증권가 컨센서스(약 1조5853억원)를 웃돌았다. 금리 하락 구간에서도 은행과 비은행의 이익 포트폴리오가 방어막 역할을 했다는 해석이다. 다만 충당전입의 분기 변동과 시장성 부문(매매·평가익) 민감도는 여전히 체크 포인트다.
'리딩금융'과 '뱅크 수성'의 실질적 비결은 우선 은행 본체의 체력이다. 예대마진 둔화 국면에서도 조달비용 관리와 대출 포트폴리오의 질을 통해 순이자이익을 지켜냈다. KB국민은행은 3분기 누적 3조3645억원의 당기순익을 내며 신한은행(3조3561억원)을 84억원 차이로 따돌리며 '리딩뱅크' 타이틀을 되찾았다.
주주환원과 밸류업 측면에서 KB금융은 기존 정책 기조를 유지할 수 있는 자본력과 현금창출력을 갖춘 것으로 평가된다. /KB금융
비은행의 안정적 기여도 눈에 띈다. 누적 기준 비은행이익 비중 37%는 증권·카드·보험·자산운용이 분산 효과를 내고 있음을 보여준다. 특히 WM·신탁·방카로 대표되는 관계형·반복형 수수료가 전년 대비 늘면서 단기 시장 변동에도 실적을 끌어올리는 역할을 했다.
수수료 축의 질적 개선도 눈에 띈다. 방카·신탁·증권 수수료가 동시에 늘어난 건 요금 인상이 아니라 고객 저변 확대 및 상품 믹스 개선의 결과라는 게 회사 설명이다. 여기에 외화 관련 수수료(+34.3%)가 더해져 글로벌·외환 서비스의 폭이 넓어지고 있음을 시사한다. 다만 카드 수수료(–12.5%)와 투자금융 수수료(–26.4%)는 업황 영향이 남아 있어 내년 과제로 수익성 있는 딜 선별과 비용·리스크 통제가 제시된다.
비용과 리스크도 짚어볼 부분이다. 3분기 누적 그룹 일반관리비는 5조77억원으로 전년 동기 대비 2.8% 증가해 비교적 안정적이다. 비용효율성(CIR)은 전년동기 대비 0.7%포인트 소폭 증가했다. 3분기 그룹 신용손실충당금전입액은 3645억원으로 전분기 대비 약 44% 큰 폭 감소했다. 대손충당금전입비율(CCR)은 전년 동기 대비 5bp 상승한 0.46%를 기록했다. 3분기 그룹 CCR은 전분기 대비 25bp 개선된 0.30%를 기록하며 하향 안정화 추세로 전환됐다. 향후 경기·환율변수에 따른 부문별 충당금 전략이 수익성 유지의 관건이 될 전망이다.
김도하 한화투자증권 연구원은 "3분기 실적에 따라 KB금융지주 이익(마진) 추정은 상향하고 건전성 우려가 축소된 대손비용 추정은 하향했다"며 "결과적으로 한화투자증권이 분석하는 은행주 가운데 향후 이익 추정치가 가장 크게 상향됐다"고 설명했다.
주주환원과 밸류업 측면에서 KB금융은 기존 정책 기조를 유지할 수 있는 자본력과 현금창출력을 갖춘 것으로 평가된다. 누적 ROE가 12%대 후반을 회복했고, CET1 13.83%는 배당·자사주와 성장투자를 병행할 수 있는 방어적 여력을 보여준다는 평가다.
KB금융은 올해 주주환원율이 54%에 이를 것으로 전망된다. 국내 금융지주 가운데 최초로 50%를 넘는 셈이다. 지난해 39.8%였던 주주환원율은 올해 10%포인트 넘게 올랐다. KB금융은 전년 동기 대비 135원 증가한 주당 930원, 총 3357억원의 현금배당을 결의했다. 이는 지난해 대비 17% 증액된 수준이다.
KB금융은 중장기적으로는 '순수수료이익 확대'와 'RoRWA 기반 성장'을 통해 환원규모의 지속성을 증명하는 것이 과제로 남는다.
KB금융 관계자는 "은행의 펀드판매, 증권의 DCM과 IPO 부문에서의 우수한 트랙 레코드를 바탕으로 KB금융그룹은 자본시장 업계 선두권의 입지를 구축하고 있다"며 "그동안 축적해온 경쟁력을 바탕으로 자본시장 부문의 이익기여를 한층 확대할 계획"이라고 말했다.
seonyeong@tf.co.kr
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